《和熙视角》2024-08-19

发布日期:2024-08-19 浏览次数:180

     上周市场低位震荡。上证综指报收2,879.43点,周涨幅0.60%,成交金额11,345.88亿元;深圳成指8,349.87点,周涨幅-0.52%,成交金额14,987.49亿元;上证50指数2,345.05点,周涨幅1.17%,成交金额1,893.44亿元;沪深300指数3,345.63点,周涨幅0.42%,成交金额6,461.21亿元;中证1000指数4,655.65点,周涨幅-1.00%,成交金额4,916.36亿元;创业板综指2,054.55点,周涨幅0.58%,成交金额7,153.64亿元。本周市场低位震荡,权重是稳定指数的主要力量,参与者情绪震荡。整体来看,国内市场整体心态依然谨慎,虽然海外市场逐渐修复,但是国内市场情绪依然不高。国内经济数据依然维持稳定向好的格局,只是金融数据挤水分的过程中,市场资金的进入速度较慢,市场活跃度依然依靠存量资金的博弈。在市场波动较小的情况下,博弈空间也相对较小,资金活跃度依然不高。市场短期仍是情绪的表现,维持市场震荡格局不变的判断,向上修复是主基调,不过在没有明显增量资金供给前,市场修复仍是缓慢的过程,存量资金仍聚焦在板块的交易机会。

     主题机会活跃。市场低位震荡,交易机会主要以主题机会为主。从个股涨幅看,涨幅较好的主要是电子消费品等产业链个股,跌幅较大的主要是前期涨幅较大类个股和风险类个股。从主题指数看数字软硬件等主题突出,跌幅前列的概念板块则主要是教育、食品饮料相关等主题。从行业看银行、煤炭等行业表现活跃,房地产、建筑材料等行业表现较弱。市场活跃度依然不高,指数波动空间也不大,板块轮动节奏较快,前期的消费等板块回落,电子消费的主题机会,带动了相关产业链板块的活跃,只是持续性仍有待观察。交易量的回落以及波动空间较小也限制了博弈的空间,因此资金在板块间流动较快。从短期以交易机会为主,重点观察电子消费新品的推出,尤其近期主要厂商的发布会较多,事件驱动力较好。从业绩和估值角度看,低位的消费板块仍可关注,只是时间上需要耐心,随着市场信心逐渐修复,预计在收益率的预期将有所提升。

     等待情绪修复。整体来看,市场低位震荡,心态依然谨慎,指数的波动较小,虽然市场风险不大,但是博弈空间也有限,市场交易机会仍存,不过把握难度有所提升。市场预计维持震荡的格局,随着美元降息预期的提升,以及国内数据稳定向好,未来修复预期不变。从机会上看,主题机会仍是短期交易热点,电子产业链的持续性值得跟踪,同时消费板块短期政策驱动力较好,注意板块轮动。

     风险提示

     1、主题性投资市场波动较大,注意控制风险

     2、宏观经济和地缘冲突不确定性对市场的影响