《和熙视角》2024-07-01

发布日期:2024-07-01 浏览次数:120

     上周市场延续调整。上证综指报收2,967.40点,周涨幅-1.03%,成交金额14,713.98亿元;深圳成指8,848.70点,周涨幅-2.38%,成交金额18,452.59亿元;上证50指数2,394.87点,周涨幅-0.17%,成交金额2,849.62亿元;沪深300指数3,461.66点,周涨幅-0.97%,成交金额9,374.43亿元;中证1000指数4,895.99点,周涨幅-3.15%,成交金额6,203.30亿元;创业板综指2,144.18点,周涨幅-3.00%,成交金额8,826.23亿元。本周延续调整,市场各指数均表现较弱,参与者情绪回落。整体来看,市场指数在震荡区间低位延续调整,成交量也进一步萎缩,市场情绪整体低落。不过趋势未出现改变。美元指数的走强成为近期市场的主要压力,亚洲主要货币包括人民币和日元等汇率都有一定下跌。国内经济数据并未出现异常,经济的恢复仍在持续,汇率的变化更多的是市场心理的波动,不必过于担忧。目前市场也处在上下行动能都有限的状态下。市场的存量博弈仍以科技创新为主,而指数的稳定更多是依靠权重板块。

  市场持续调整,市场整体交易清淡,但科技仍是交易热点。从个股涨幅看,涨幅较好的主要是大科技类的主题个股,跌幅较大的主要是风险类个股。从主题指数看信息、电子、能源等相关主题表现突出,跌幅前列的概念板块则主要是新能源相关板块。从行业看银行、通信等行业表现活跃,房地产、纺织服装行业表现较弱。市场交易萎缩,大部分板块表现一般,有利于指数稳定的权重类板块表现相对较好。同时存量资金博弈仍以科技创新领域为主,不过波动较大,体现了交易的特征。目前市场情绪较低,交易活跃度有明显的下降。因此交易机会也较少,需保持谨慎。不过从中长期看,新旧动能的转换,必然是新质生产力的崛起,科技板块受益于国家政策的推出以及行业景气的复苏。中长期看攻守兼备。在周期和消费转弱之后,指数压力较大,观察大科技板块的活跃度,同时高股息的权重是稳定指数的主要力量,也可持续观察。业绩目前驱动力较弱,更多的是事件驱动的主题性机会为主,因此政策和行业事件仍是主要观察点。

  整体来看,指数持续调整,再回震荡区间低位,市场谨慎心态依然。全球经济数据的反复,仍是不确定性的主要来源,包括美元利率和地缘冲突等。不过国内经济依然保持稳定向好,同时未来深化改革的预期进一步加强,相关的政策预期乐观。市场下行动力和空间也不大,因此震荡格局仍将维持。

  风险提示

  1、主题性投资市场波动较大,注意控制风险