《和熙视角》2024-07-15
发布日期:2024-07-15 浏览次数:197
上周市场触底反弹。上证综指报收2,971.30点,周涨幅0.72%,成交金额15,375.03亿元;深圳成指8,854.08点,周涨幅1.82%,成交金额19,204.29亿元;上证50指数2,412.62点,周涨幅1.12%,成交金额3,012.55亿元;沪深300指数3,472.40点,周涨幅1.20%,成交金额10,333.65亿元;中证1000指数4,878.02点,周涨幅1.40%,成交金额6,612.82亿元;创业板综指2,139.30点,周涨幅1.94%,成交金额8,667.01亿元。本周触底反弹,市场各指数均表现较好,参与者情绪回升。整体来看,市场情绪在极度低迷后,迎来了反弹。成交量也有所回升。市场前期整体受美元指数影响较大,在美元降息预期增强之后,压力有所缓解,同时国内经济数据也保持正常状态。市场在情绪释放后的反弹是市场的正常节奏。目前看市场的主要驱动力来自于美元指数压力的减轻,以及国内政策预期的加强。市场情绪有改善的基础,当然目前来看,上升动能依然不强,情绪修复仍将有反复,不过整体上稳定向好的预期在增强。
业绩驱动力增强。市场反弹,整体呈普涨状态,业绩改善的板块强势更加明显。从个股涨幅看,涨幅较好的主要是车联网、电子类个股,跌幅较大的主要是风险类个股。从主题指数看车联网、电子产业链等主题突出,跌幅前列的概念板块则主要是文化传媒、教育、游戏等主题。从行业看电子、汽车等行业表现活跃,采掘、传媒等行业表现较弱。市场交易回暖,主题驱动和业绩驱动都有所表现,业绩驱动力明显增强,尤其业绩改善的板块成为市场关注的焦点。电子产业链的景气度回升在业绩的上得以体现,电子板块的活跃度明显提升。此外高股息类的板块也是业绩和估值优势的体现。市场改革引起了是市场风格的改变,风险类个股的持续弱势难以改变。进入中报披露期,关注业绩的驱动力,当然市场短期事件驱动力依然较强,尤其在会议期间,政策驱动力也是市场关注的重点。从中长期看,新旧动能的转换,必然是新质生产力的崛起,科技板块受益于国家政策的推出以及行业景气的复苏。
预期好转也需耐心。整体来看,市场情绪如预期出现修复。美元降息预期逐渐提升以及国内政策预期增强,市场整体预期好转,不过由于全球经济数据的反复,市场情绪的修复也难以一蹴而就,必然是反复的过程。市场短期将依然是在震荡区间内运行。不过随着未来业绩的验证以及美元降息的落地,市场动力将有望增强。
风险提示
1、主题性投资市场波动较大,注意控制风险
2、宏观经济和政策不确定性对市场的影响
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